2023年12月29日,国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则(2024)》,自2024年1月1日起实施。税则显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。普通税率为20%;特惠税率为0;协定税率基本为0;最惠国税率中,无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%,其他煤为6%。
按照自贸协定,来自澳大利亚、印尼的进口煤适用的是协定税率,均为0;来自俄罗斯、美国、南非、蒙古等在内的其他国家的进口煤实行最惠国税率。
关税恢复后,对进口俄罗斯、蒙古国动力煤影响较大。印尼、澳大利亚按照自贸协定继续实施零关税,暂无变化。而俄罗斯及蒙古国动力煤则将按照最惠国关税6%收取,据当前市场价格测算,俄罗斯Q5500和蒙古国Q4800进口成本分别增加57、27元/吨。
关税恢复后,预计2024年中国进口动力煤格局将发生新变化:由于俄罗斯、蒙古国在我国进口动力煤市场中占有一定份额,进口量中分别占比17%、4%,也就意味着明年将有21%的进口量具有不确定性;其次,进口关税实施后,将提高煤炭进口成本,俄蒙两国动力煤一定程度上将失去竞争优势。相反,印尼、澳大利亚动力煤在价格优势相对明显下进口量或仍有增长空间。
耗煤旺季,国际煤价不涨反跌:12月份,国际动力煤价格月环比以降为主。本月,受国际多数动力煤终端用户库存高企影响,欧洲、南非、印尼动力煤价格月环比均有不同程度的下降,但澳大利亚动力煤价格在供应偏紧的支撑下月环比暂稳。12月本该是北半球冬季用煤高峰,但今年寒潮对市场影响边际减小,主要因为国际市场上主要的动力煤进口国库存相比去年均有所提升。具体来看,欧洲地区天然气储备充足、可再生能源发电比例持续上升,同时欧洲三港动力煤库存处于高位,终端对煤炭采购需求表现一般;尽管南非主要煤炭出口港仍然受到物流的限制,但由于欧洲市场煤炭需求疲弱,而南非煤的主要采购国印度市场电厂库存及可用天数均有所增加,印度终端用户不急于采购,南非煤价继续呈现小幅下降态势;印度电厂库存上升,中国方面虽然电厂负荷受多地降温影响逐步提升,但整体以消耗库存为主,同时,受海运费拉升影响,进口煤成本升高,采购放量有限,印尼煤价因此承压。