【动力煤市场】本周,国际原油价格周环比小幅上调。本周,原油整体呈现震荡上行的走势,周均价环比上涨。周内,OPEC+减产协议延长,且沙特7月将实施额外减产的消息提振原油价格低位反弹。OPEC+部长级会议会后声明显示,OPEC+会将目前正在执行的减产协议延期至2023年年底。此外,沙特能源部表示,沙特将在7月份额外减产100万桶/日,其产量将从5月份的约1000万桶/日降至约900万桶/日。此外,美国国会参议院表决通过美国债务上限法案,将联邦政府债务上限生效期暂缓至2025年年初,美国债务违约担忧解除缓解了投资者对经济前景的担忧,这也对油价起到支撑作用。但另一方面,美国与俄罗斯石油供应增加在一定程度上抵消了OPEC+减产对原油的提振效果,限制了油价的上涨空间。
1.国际动力煤市场供需存异 价格互有涨跌。本周,国际终端需求仍无起色,纽卡斯尔港动力煤日均价格周环比继续下行;需求端表现不佳,理查兹港动力煤日均价格周环比继续下降;欧洲地区市场情绪有所好转,欧洲三港动力煤到岸日均价格周环比止跌回升。
截至6月9日,澳大利亚纽卡斯尔港5500大卡动力煤5日日均平仓价格为90.31美元/吨,较上周下降9.12美元/吨,降幅为9.17%;理查兹港5500大卡动力煤5日日均平仓价格报收于83.83美元/吨,较上周下降1.16美元/吨,降幅为1.36%;欧洲三港6000大卡动力煤5日日均到岸价为112.55美元/吨,较上周上涨6.85美元/吨,涨幅为6.48%。
亚太地区:本周,受高库存影响,中国、日本等主要买家对高卡煤的需求支撑不足。此外,尽管当前韩国发电能力较上年同期增长,但整体来看,韩国太阳能发电能力已超燃煤发电。加之去年冬季期间大量补库,韩国燃煤电厂煤炭库存相对处于高位,已经有部分电企推迟订单交付时间,澳大利亚高卡动力煤价格继续下行。印尼煤方面,受中国贸易商补货需求带动,印尼低卡动力煤价格暂时结束下行趋势,暂稳运行。不过,目前多数进口印尼煤较国内煤价格仍有倒挂,市场参与者观望情绪较浓。此外,近期贸易商需求多为补空单需求,目前来看尚不清楚本轮询货能够持续多久,后市预期不甚明朗。
大西洋地区:本周,欧洲天然气期货价格出现上涨,创下3月份以来最大涨幅,因有迹象显示液化天然气市场吃紧,而且亚洲的天然气需求可能走强。市场对天然气供应紧张的担忧开始升温,同时也对动力煤市场造成一定影响,欧洲三港动力煤价格结束了数周下行开始上升,但这种上涨或不具有持续性。
(注:纽卡斯尔港和理查兹港动力煤现货价格为FOB、欧洲三港动力煤现货价格为DES)
2.印尼统计局:印尼4月煤炭出口环比回落。印尼统计局(BPS)最新数据显示,2023年4月份,印尼煤炭出口量为4359.15万吨,较上年同期的3980.81万吨增长9.5%,较3月份的4962.66万吨下降12.16%。4月份,印尼动力煤(烟煤、其他煤和褐煤)出口量为4198.98万吨,同比增加9.95%,环比下降12.45%,占当月印尼煤炭出口总量的96.2%。
4月份,印尼煤炭出口量较前一月的历史高位明显下降,但出口量仍保持在4000万吨以上,创至少2014年以来同期新高。分目的地来看,2023年4月份,印尼煤炭前五大出口目的地分别为中国、印度、菲律宾、马来西亚和日本,合计占当月印尼煤炭出口总量的83.65%。累计来看,今年1-4月份,印尼煤炭出口总量为1.68亿吨,同比增长31.34%,较前三个月增幅收窄9.82个百分点。
【炼焦煤市场】国际炼焦煤市场情绪继续好转 澳洲焦煤离岸价格继续上升 中国到港价格小幅下降。本周,国内焦煤市场来看,随着下游钢厂经营情况好转,焦企对于原料煤价格打压力度亦有所趋缓,整体煤价趋稳震荡为主,线上竞拍涨跌互现,但部分配焦煤价格仍延续跌势。进口蒙煤方面,甘其毛都口岸通关基本在900车以上,但下游采购情绪一般,蒙煤出货缓慢,口岸库存持续累计,由于库存压力增大,贸易商心态偏弱,口岸蒙煤价格延续跌势。国际焦煤市场方面,澳大利亚炼焦煤市场情绪在印度周期性补库刺激之下转好,另外由于澳洲气候风险因素增加,供应段价格出现一定反弹底气,尽管反弹幅度仍然有限,但较之前情绪有所改善,但到中国价格本周继续阴跌,国内外价格运行方向又一次向背。据外媒报道,目前澳多数矿商所涉及的炼焦煤矿井较少,截止5月底,澳洲仅批复了博文焦煤公司昆士兰州博文盆地一座新煤矿,且受限于劳动力成本上涨、环境保护和政府对于煤矿投资批复难度增大等因素,市场上目前可售的炼焦煤资源依旧偏少,长期来看,煤矿可生产资源增量空间整体偏弱。
1.澳大利亚主焦离岸价格继续上升 中国到港价格继续下降。截至6月9日,澳大利亚昆士兰州海角港(Hay Point Port)低挥发分优质炼焦煤(煤炭指标:硫0.5%,灰分9.3%,挥发份21.5%,水分9.7%,反应后强度71%)平仓价(FOB)报收于229美元/吨,周环比上涨3美元/吨,涨幅为1.33%;青岛港进口澳大利亚低挥发分优质炼焦煤(煤炭指标同上)到港价格(CFR)报收于218美元/吨,周环比下降4美元/吨,降幅为1.8%。(见下图:澳大利亚低挥发分优质炼焦煤价格周度走势图)
2.纽卡斯尔港5月煤炭出口量同比降超5%。纽卡斯尔港最新数据显示,2023年5月份,纽卡斯尔港共出口煤炭1171.93万吨,同比下降5.74%,环比增长4.78%。今年5月份,澳大利亚纽卡斯尔港煤炭出口量较前一月有所增长,出口量创5个月以来新高,但同比降幅超5%。
当月,纽卡斯尔港煤炭出口额为31.02亿澳元(20.73亿美元),同比下降36.53%,环比下降7.79%。由此推算当月煤炭出口均价为264.71澳元/吨(177.01美元/吨),同比下降32.66%,环比下降12%。1-5月份,纽卡斯尔港累计出口煤炭5473.92万吨,同比下降8.1%;累计出口额177.29亿澳元,同比下降14.68%。5月份,纽卡斯尔港煤炭装船数量为124艘,较前一月增加4艘。1-5月累计煤炭装船数量为608艘。